3.1.1. Основные этапы экспресс-анализа финансового состояния предприятия

В теории и практике анализа термины финансовый анализ, анализ бухгалтерской отчетности и анализ финансового состояния зачастую рассматриваются как синонимы, что по мнению авторов является некорректным. При этом изучение сложившихся подходов к теории и практике анализа показало, что наибольшая неоднозначность понимания целей, границ и основных составляющих касается анализа финансового состояния. Э. А. Макарьян, Г. П. Герасименко считают, что финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей, отражающих способность предприятия выполнять свои долговые обязательства [39, с.41]. Подобное толкование понятия сужает представление о финансовом состоянии, сводя его по сути к определению платежеспособности. По мнению В. М. Родионовой, А. М. Федотовой финансовое состояние определяется финансовой устойчивостью, характеризуемой платежеспособностью и ликвидностью баланса [55, с.8]. Данный подход также ограничивает представление о финансовом состоянии предприятия, концентрируя внимание лишь на факторах, обеспечивающих его стабильность. Данная проблема неоднозначности подходов возникла не случайно. Она проистекает из отсутствия теоретической обоснованности содержания процесса финансового анализа и его отдельных этапов. Следует считать, что оценка текущего финансового состояния предприятия является начальным этапом финансового анализа. Для его проведения, в первую очередь, привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, а также информацию, формируемую в результате проведения других видов анализа. В том случае, если в ходе анализа финансового состояния намечаются отклонения от запланированных значений ключевых финансовых показателей, а также сами тенденции динамики финансовых показателей имеют негативный характер, необходима детализация анализа с привлечением как собственно финансовой информации, так и технико-экономических данных об объемах и структуре продукции, используемых ресурсах и т.д. Результаты анализа финансового состояния позволяют выявить существующие или намечающиеся проблемы, требующие особого внимания руководства предприятия. При этом на практике может оказаться достаточным выявить данные проблемы, с тем, чтобы разработать мероприятия по их решению. Результаты анализа финансового состояния представляют основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей. Поэтому следующий этап финансового анализа, опирающийся на результаты оценки финансового состояния, - собственно обоснование финансовых решений. Подводя итог рассмотрению данной проблемы, можно заключить, что финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, характеризующих финансовую сторону всей многообразной деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств), т.е. финансовое состояние отражает структуру финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и эффективность использования активов предприятия и привлечения заемного капитала. Логика аналитической работы, по мнению В.В.Ковалева, предполагает ее организацию в виде двух моделей: 1) экспресс-анализ финансового состояния; 2) детализированный (углубленный) анализ финансового состояния. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: 1. Подготовительный этап. 2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности. 3. Экономическое чтение и анализ отчетности [23]. Цель первого этапа экспресс-анализа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Работа на данном этапе начинается с проверки достоверности бухгалтерской отчетности. Достоверность отчетных данных может быть подтверждена аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам.
Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею; либо положительную оценку, но с оговорками. Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. На этом этапе проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: - определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; - выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; - проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; - проводится сверка контрольных цифр и соотношений. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах, расшифровку других можно найти в аналитическом учете (при проведении управленческого анализа). Логические связи дополняются информационными, которые находят выражение в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких формах. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Знание контрольных соотношений важно и с позиции анализа, и с позиции контроля и позволяет проверить правильность составления отчетности. Таким образом, на первом этапе экономического чтения отчетности выявляют: - несоответствие контрольных цифр по формам отчетности; - фиксируют наличие "сигнальных" статей финансовой отчетности. Косвенно на финансовые проблемы могут указывать такие статьи, как: - неоплаченный капитал (в том случае, если это остаток учредительных взносов, не внесенных при формировании уставного капитала); - непокрытый убыток. Наличие остатков в балансе по указанным статьям, а также их повышение позволяет сделать предварительный вывод о финансовых проблемах предприятия, которые затем выявляются на этапах детализированного анализа. Цель второго этапа экспресс-анализа - ознакомление с пояснительной запиской к финансовой отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности и качественные изменения в имущественном и финансовом положении фирмы. Следует обратить внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (доля собственных оборотных средств, доход на акцию) может сопровождаться разночтением, многие иностранные фирмы приводят в годовом отчете алгоритмы для расчета показателей, что является целесообразным и для хозяйствующих субъектов Украины. Анализируя тенденции основных показателей, следует учесть влияние искажающих факторов (например, инфляцию), а также помнить, что баланс, как основная отчётная и аналитическая форма, не свободен от некоторых ограничений. Третий этап является основным в экспресс-анализе, поскольку его цель - сформировать обобщающую оценку результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчётом и финансовой отчётностью. Финансовый менеджер должен чётко представлять структуру объекта, содержание основных его разделов (краткая характеристика деятельности предприятия, обращение главы предприятия, отчёт администрации; бухгалтерская отчётность; пояснения к бухгалтерской отчётности; аудиторское заключение; данные о котировке ценных бумаг предприятия; прочая информация).
<< | >>
Источник: Шпаргалки.com. Ответы на экзамен Финансовый анализ теория и практика. 2016
Вы также можете найти интересующую информацию в научном поисковике Otvety.Online. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме 3.1.1. Основные этапы экспресс-анализа финансового состояния предприятия:

  1. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
  2. Тема 3. Экспресс – анализ финансового состояния фирмы
  3. 69. Экспресс-анализ финансового состояния
  4. 9. Анализ финансового состояния для финансового менеджмента (анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности предприятия, анализ деловой активности, анализ рентабельности).
  5. Тема 3. Экспресс-анализ финансового состояния фирмы
  6. 46. Сущность, назначение и задачи анализа финансового состояния предприятия
  7. Углубленный анализ финансового состояния предприятия
  8. Тема 4. Детализированный анализ финансового состояния предприятия
  9. 22 Сущность и факторы финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия
  10. 17.Методика анализа финансового состояния предприятия с использ-ем финансовых козф-тов.
  11. 70.Основные показатели финансового состояния организации и их интерпретация: комплексный финансовый анализ
  12. 3. Анализ финансового состояния предприятия и методы его обеспечения.
  13. 35. Значение, задачи и приемы анализа финансового состояния предприятия. Источники информации.
  14. 48. Бухгалтерский баланс, его роль в анализе финансового состояния предприятия (организации).
  15. 3. Анализ и оценка финансового состояния неплатежеспособного предприятия (модели банкротств).
  16. Тема 4. Детализированный анализ финансового состояния предприятия
  17. 6. Анализ наличия, состояния, движения и структуры основных фондов (средств) организации. Анализ технического состояния объектов анализа.
  18. 29. Финансовое состояние предприятий. Система показателей, характеризующих их финансовое состояние.