2.1.2. Информационное обеспечение финансового анализа

Для проникновения в суть явлений необходима информация, которая позволила бы аналитику, во-первых, отследить состояние и результаты деятельности предприятия; во-вторых, помогла понять схему финансовых потоков, выраженную в более специфических терминах.
Процесс финансового анализа включает в себя обработку разнообразных формальных и неформальных данных, важных для целей анализа. Эффективность системы финансового анализа напрямую зависит от полноты и качества используемой информации. Следует отметить отсутствие в настоящее время единого подхода к идентификации источников информационного обеспечения финансового анализа в отечественной и зарубежной монографической литературе. Отдельные авторы, в том числе Э. Я. Макарьян, Г. П. Герасименко в качестве информационной базы финансового анализа выделяют исключительно данные бухгалтерской отчетности [39]. Аналогичный подход к определению информационной базы финансового анализа предлагают авторы Э. С. Минаев и В. П. Панагушин, полагая, что источниками внешнего анализа являются формы годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности, а также данные оперативного учета – по запросу, в то время как для внутреннего анализа привлекаются данные синтетического учета (главная книга, ведомости, журналы-ордера) [4, с.77]. Более широко рассматривают информационную базу финансового анализа А. Д. Шеремет и Е. В. Негашев, которые к источникам информации для внутрихозяйственного анализа относят «кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию» [71, с.13]. Полагаем, что такая трактовка информационной базы сужает возможности финансового анализа и главное, его результативность. На необходимость использования расширенного объема информации, значительно выходящего за рамки отчетности, указывается в работах Л. А. Бернстайна, Э. Хелферта, Э. Хендриксена, М. Ван Бреда, В. В. Ковалева. Следовательно, актуальной является методологическая проблема обоснования полноты или объема релевантной количественной и качественной информации, достаточной для проведения эффективного финансового анализа, преследующего поставленные различными пользователями цели. Первым шагом в решении данной проблемы может стать классификация информационного обеспечения финансового анализа. С точки зрения сферы возникновения, информация может быть классифицирована на внешнюю и внутреннюю. К внешним источникам информационного обеспечения финансового анализа относятся: 1. Общеэкономическая и политическая информация. 2. Отраслевая информация. 3. Информация, характеризующая состояние фондового рынка и рынка недвижимости. 4. Информация, отражающая состояние рынка капитала. 5. Информация, характеризующая собственников хозяйствующего субъекта. 6. Информация о руководителях и ответственных исполнителях. 7. Информация об основных контрагентах. 8. Информация о конкурентах. 9. Информация об эмитентах. 10. Внешнее аудиторское заключение Информация, характеризующая общее экономическое положение страны, служит основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды и их ожидаемого влияния на финансовое состояние предприятия. В состав информации данного раздела могут быть включены такие показатели, как темпы роста валового национального продукта и валового национального дохода; индекс инфляции; нормативные материалы, регламентирующие деятельность хозяйствующих субъектов. Используемая в процессе финансового анализа внутренняя информация может быть подразделена на следующие составляющие: 1. Информация, содержащаяся в учредительных документах 2. Учетная информация: - информация бухгалтерского учета и отчетности, содержащая данные финансового учета и отчетности, а также данные управленческого учета и отчетности; - информация статистического учета и отчетности; - информация оперативного учета и отчетности; - выборочные учетные данные 3. Нормативно-плановая информация 4. Прочая информация Информация, содержащаяся в учредительных документах предприятия, является ключевой в оценке прав отдельных групп собственников на доходы и активы. Важнейшие финансовые решения, включая увеличение или уменьшение уставного капитала, распределение прибыли и формирование фондов и резервов определяются учредительными документами. К учетным источникам относятся данные бухгалтерского учета и отчетности; статистического учета и отчетности; оперативного учета и отчетности; выборочные учетные данные. В свою очередь информация бухгалтерского учета, используемая в процессе финансового анализа, в зависимости от целей и субъектов его проведения делится на данные финансового учета и отчетности и данные управленческого учета. Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы финансового анализа. Наиболее простой и доступной формой представления информации является финансовая отчетность - система взаимосвязанных обобщающих показателей, отражающих финансовое состояние предприятия на определённую дату и результаты его деятельности за отчетный период и базирующихся на бухгалтерском учете предприятия. Общие требования к финансовой отчетности закреплены в статье 11 Закона Украины "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине" [62]. Целью составления финансовой отчетности является предоставление полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии и деятельности предприятия пользователям для принятия решений. Финансовая отчетность предприятия (кроме бюджетных организаций) включает: баланс, отчет о финансовых результатах; отчет о движении денежных средств; отчет о собственном капитале и примечания (пояснения) к отчетам.
Формы финансовой отчетности и порядок их заполнения устанавливает Министерство Финансов Украины (Национальный банк Украины – для банков) по согласованию с Государственным комитетом статистики Украины. Балансовый отчет описывает финансовое состояние фирмы, наличие экономических ресурсов, которые контролируются предприятием, на дату составления баланса. Он показывает накопленный эффект от прошлых решений и включает в себя прибыли и убытки за предыдущие периоды. По данным баланса производится оценка структуры ресурсов предприятия, их ликвидности и платежеспособности предприятия; прогнозирование будущих потребностей в кредитах; оценка и прогнозирование изменений в экономических ресурсах, которые предприятие, вероятно, будет контролировать в будущем. Отчет о финансовых результатах сопоставляет доходы и расходы за определенный период, включая списания и ассигнования. Он подробно описывает элементы, из которых получается чистая прибыль или убыток после уплаты налогов, отражаемые в балансе как изменения собственного капитала за период. Информация отчета в процессе финансового анализа позволяет составить представление о структуре доходов и затрат, о способности предприятия распоряжаться своими ресурсами и обеспечить прибыльное функционирование в долгосрочном периоде. В противоположность первым двум отчет о движении денежных средств является динамическим и показывает чистые изменения в активах и пассивах и собственном капитале в течение отчетного периода. Он позволяет аналитику увидеть схему фондовых вложений и источников, сложившуюся под влиянием управленческих решений по инвестициям, производственной деятельности и финансированию. Этот отчет показывает и учитывает, что амортизация активов представляет собой простые бухгалтерские записи и не затрагивает фонды. Отчет предназначен для оценки способности предприятия обеспечивать превышение поступлений денежных средств над платежами. Отчет о собственном капитале имеет целью дать информацию об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ данного отчета позволяет охарактеризовать способность предприятия к самофинансированию и наращению капитала. Примечания к отчетам раскрывают минимально необходимые сведения о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженностях, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровку отдельных статей прибылей и убытков и другую информацию. Более полное раскрытие существенной информации в разрезе показателей должно содержаться в пояснительной записке. Основанная на бухгалтерских правилах и принципах финансовая отчётность является попыткой отразить в логической взаимосвязи все сделки фирмы, которые через некоторое время дают чистое улучшение или ухудшение обоснованной рыночной стоимости собственного капитала. Аналитик должен внимательно интерпретировать ее содержание и применять как стандартные методы, так и неформальные рассуждения для оценки финансовых и экономических результатов работы предприятия. На рисунке 1.2.4 показаны и область применения четырех отчетов как источников данных, и как они взаимосвязаны, поскольку составлены из единого массива бухгалтерской информации. Пунктиром показано влияние любых бухгалтерских списаний (например, начисление износа). Публикуемые финансовые отчеты имеют несколько очень серьезных недостатков: - к моменту их публикации содержащаяся в них информация очень часто успевает устареть; - они подвергаются аудиту не в полном объеме, а лишь настолько, насколько того требует устав или законодательство, поэтому аудит не является гарантией правильности отчетов; - отчеты показывают только степень эффективности функционирования и финансовое состояние компании, не позволяя, например, оценить стоимость кадров и клиентов компании как ее актив или оценить уровень конкуренции; - несмотря на то, что стандарты бухгалтерского учета очень подробны, они оставляют свободу выбора методики учета и не охватывают все виды финансовых операций, встречающихся в бизнесе; - отчеты не отражают влияния инфляции на финансовое положение предприятия. Следующий важный для обоснования объема релевантной информации для финансового анализа является способ классификации, основанный на возможности ее формализации. В этой связи может быть выделена количественная (публикуемые в официальных изданиях макроэкономические индикаторы, а также результаты ретроспективного финансового анализа) и качественная информация, причем роль качественной информации в профессиональном финансовом анализе постоянно растет. В составе информации качественного характера в первую очередь следует выделить сведения о собственниках, общую концепцию финансового менеджмента, рыночную стратегию, цели в отношении финансовых результатов, деловую этику и стиль руководства, а также информацию об основных видах рисков деятельности предприятия. С точки зрения способа получения информации она может быть подразделена на описательную, включающую данные об экономической конъюнктуре и состоянии внешней среды, и аналитическую информацию, представляющую собой результаты расчетов аналитических показателей в прошлом, а также их прогнозы. С позиции временного фактора информация может быть подразделена на историческую (ретроспективную) и прогнозную. Несмотря на многообразие и разнородность используемой информации в процессе финансового анализа, ключевую роль в ней играет информация бухгалтерского учета и финансовой отчетности.
<< | >>
Источник: Шпаргалки.com. Ответы на экзамен Финансовый анализ теория и практика. 2016
Вы также можете найти интересующую информацию в научном поисковике Otvety.Online. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме 2.1.2. Информационное обеспечение финансового анализа:

  1. Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа
  2. 4.Приведите схему проведения анализа. Охарактеризуйте каждую составляющую в схеме анализа. Расскажите про информационное обеспечение экономического анализа.
  3. Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента. Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации. 2. Сводная и консолидированная отчетность.
  4. 9. Анализ финансового состояния для финансового менеджмента (анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности предприятия, анализ деловой активности, анализ рентабельности).
  5. 38.Информационное обеспечение экономического анализа в экспертизе.
  6. Бухгалтерская отчетность как основа системы информационного обеспечения экономического анализа.
  7. 3. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  8. 18. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ, ВОЗНИКАЮЩИЕ ПРИ СОЗДАНИИ И ПРИМЕНЕНИИ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ, ИХ СЕТЕЙ, СРЕДСТВ ОБЕСПЕЧЕНИЯ И МЕХАНИЗМОВ ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
  9. Защита информации в информационных системах и информационных технологиях управления организацией. Необходимость обеспечения информационной безопасности ИС и ИТ
  10. Тема 2. Информационная база финансового анализа
  11. 3. Анализ финансового состояния предприятия и методы его обеспечения.
  12. 15. Информационные системы и информационные технологии и средства их обеспечения, используемые таможенного оформлению.
  13. 84. Понятие финансового анализа. Основные методы финансового анализа.
  14. Класс информационных технологий, направленных на обеспечение безбумажной информационной поддержки жизненного цикла продукта, именуется CALS-технологиями
  15. Раздел 3 «Анализ финансовой отчетности. Комплексный экономический анализ. Управленческий анализ в отраслях производственной сферы»
  16. 42. Информационное обеспечение консалтинга.
  17. 24. Методы обеспечения информационной безопасности РФ
  18. ВЫЯВЛЕНИЕ МОТИВОВ ПРЕСТУПЛЕНИЯ И АНАЛИЗ ИХ ИНФОРМАЦИОННОГО СОДЕРЖАНИЯ. ИНФОРМАЦИОННОЕ СОДЕРЖАНИЕ СПОСОБА СОВЕРШЕНИЯ ДЕЯНИЯ.
  19. Информационное обеспечение
  20. 17. Информационное обеспечение системы управления персоналом